Застосування динамічних стохастичних моделей загальної рівноваги у центральних банках: ключові питання, розглянуті під час дослідницького семінару в Національному банку України
a Національний банк України, Київ, Україна
b Київська школа економіки, Київ, Україна
Анотація

Ця праця є оглядом практичного семінару щодо застосування динамічних стохастичних моделей загальної рівноваги (далі — моделі DSGE), проведеного Національним банком України (далі — Національний банк) у листопаді 2018 року. Ми підсумовуємо обговорення недоліків та слабких сторін моделей DSGE і можливих способів вирішення проблем та вдосконалення моделей. Крім того, у цьому огляді надаються методологічні принципи використання моделей DSGE у прогнозуванні та аналізі економічної політики.

Дати публікації
Опубліковано онлайн 28 December 2018
2873
перегляди
1106
завантаження
Текст статті
Завантажити
Цитування
Стаття є перекладом з англійської. Під час цитування використовуйте оригінальну назву публікації
Цитуйте як: Kiiashko, S. (2018). Applications for DSGE Models in Central Banking: Key Issues Explored During Research Workshop of the National Bank of Ukraine. Visnyk of the National Bank of Ukraine, 246, 4-9. https://doi.org/10.26531/vnbu2018.246.004
Формат цитування

Метрики
Література

Adolfson, M., Laséen, S., Lindé, J., Villani, M. (2007). Evaluating an estimated New Keynesian small open economy model. Working Paper Series, 203. Sveriges Riksbank. https://doi.org/10.2139/ssrn.1022021

Adolfson, М., Laseen, S., Christiano, L., Trabandt, M., Walentin, К. (2013). Ramses II – model description. Occasional Paper Series, 12. Sveriges Riksbank.

Andrle, M., Hledik, T., Kamenik, O., Vlcek, J. (2009). Implementing the new structural model of the Czech National Bank. Working Papers, 2009/2. Czech National Bank.

Ascari, G., Phaneuf, L., Sims, E. (2015). On the welfare and cyclical implications of moderate trend inflation. Working Papers, 21392. National Bureau of Economic Research. https://doi.org/10.3386/w21392

Ascari, G., Phaneuf L., Sims E. (2016). Business cycles, investment shocks, and the “Barro-King” curse. Working Papers, 22941. National Bureau of Economic Research. https://doi.org/10.3386/w22941

Ascari, G., Ropele, T. (2013). Disinflation effects in a medium-scale New Keynesian model: money supply rule versus interest rate rule. European Economic Review, 61,(C), 77-100. https://doi.org/10.1016/j.euroecorev.2013.03.004

Buss, G. (2014). Financial frictions in a DSGE model for Latvia. Working Papers, 2014/02. Latvijas Banka.

Buss, G. (2015). Search-and-matching frictions and labour market dynamics in Latvia. Working Papers, 2015/04. Latvijas Banka.

Buss, G. (2017). Wage formation, unemployment and business cycle in Latvia. Working Papers, 2017/01. Latvijas Banka.

Ca’ Zorzi, M., Kolasa, M., Rubaszek, M. (2017). Exchange rate forecasting with DSGE models. Journal of International Economics, 107(C), 127-146. https://doi.org/10.1016/j.jinteco.2017.03.011

Christiano, L.J., Eichenbaum, M., Evans, C. (2005). Nominal rigidities and the dynamic effects of a shock to monetary policy. Journal of Political Economy, 113(1), 1-45. http://doi.org/10.1086/426038

Christiano, L.J., Eichenbaum, M., Trabandt, M. (2016). Unemployment and business cycles. Econometrica, 84, 1523-1569. https://doi.org/10.3982/ECTA11776

Christiano, L.J., Trabandt, M., Walentin, K. (2010). DSGE models for monetary policy analysis. Working Papers, 16074. National Bureau of Economic Research. https://doi.org/10.3386/w16074

Iversen, J., Laseen, S., Lundvall, H., Soderstrom, U. (2016). Real-time forecasting for monetary policy analysis: The case of Sveriges Riksbank. Working Paper Series, 318. Sveriges Riksbank (Central Bank of Sweden). https://doi.org/10.2139/ssrn.2780417

Justiniano, A., Preston, B. (2010). Monetary policy and uncertainty in an empirical small open-economy model. Journal of Applied Econometrics, 25(1), 93-128. https://doi.org/10.1002/jae.1153

Kolasa, M., Rubaszek, M. (2018). Does the foreign sector help forecast domestic variables in DSGE models? Working Papers, 282, Narodowy Bank Polski. https://doi.org/10.1016/j.ijforecast.2018.05.008

Linde, J., Smets, F., Wouters, R. (2016). Challenges for central banks? Macro models. Working Paper Series, 323. Sveriges Riksbank (Central Bank of Sweden).

Nikolaychuk. S., Sholomytskyi. Y. (2015). Using macroeconomic models for monetary policy in Ukraine. Visnyk of the National Bank of Ukraine, 233, 54-64. https://doi.org/10.26531/vnbu2015.233.054

Ramanauskas, T., Karmelavicius, J. (2018). Bank credit and money creation in a DSGE Model of a small open economy. Working Paper Series, 52. Bank of Lithuania. https://doi.org/10.1080/1406099x.2019.1640958

Rudebusch, G., Swanson, E. (2012). The bond premium in a DSGE model with long-run real and nominal risks. American Economic Journal: Macroeconomics, 4(1), 105-143. https://doi.org/10.1257/mac.4.1.105

Smets, F., Wouters, R. (2007). Shocks and frictions in US business cycles: A Bayesian DSGE approach. American Economic Review, 97(3), 586-606. https://doi.org/10.1257/aer.97.3.586

Права та дозволи
Ця стаття ліцензована відповідно до Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License. Якщо інше не зазначено, рисунки та інші матеріали представлені на загальних для усієї статті умовах ліцензії Creative Commons. Якщо матеріали не ліцензовані відповідно до Creative Commons, користувачі мають запитувати у власника прав дозволу на їх відтворення чи використання.
Подати статтю