Послідовно розглядаючи весь ланцюжок подій – від дефолту фірм через ліквідаційний розпродаж товарів за зниженими цінами з метою погашення непрацюючих кредитів до списання таких кредитів, – автор розробив нову матрицю фінансових операцій. Вона включена до матриці трансакцій-потоків закритої економіки, що складається з домогосподарств, фірм та банків. На основі балансу та матриць трансакцій-потоків розроблено комплексну модель узгодження запасів і потоків закритої економіки. Наведено результати чисельного моделювання. Запропонована модель відстежує динаміку економічних процесів і дає змогу вивчати вплив на ефективність діяльності банків і фірм таких ключових параметрів, як імовірність дефолту, швидкість ліквідаційного розпродажу товарів (нововведений параметр), рівень відновлення кредитів, процентні ставки за кредитами і депозитами.
Benes, J., Kumhof, M., Laxton, D. (2014). Financial crises in DSGE models: A prototype model. Working Paper Series, 14. International Monetary Fund. https://doi.org/10.5089/9781475540895.001
Caiani, A., Godin, A., Caverzasi, E., Gallegati, M., Kinsella, S., Stiglitz, J. E. (2016). Agent based-stock flow consistent macroeconomics: Towards a benchmark model. Journal of Economic Dynamics and Control, 69, 375-408. https://doi.org/10.1016/j.jedc.2016.06.001
Godley, W. (1996). Money, finance and national income determination: An integrated approach. Working Paper, 167. The Levy Economics Institute of Bard College.
Godley, W., Lavoie, M. (2007). Monetary economics. An integrated approach to credit, money, income, production and wealth. Palgrave Macmillan. https://doi.org/10.1057/9780230626546
Goodhart, C. A. E. (2008). Money and default. In Mathew Forstater and L. Randall Wray (eds.), Keynes for the Twenty-First Century: The continuing relevance of the General Theory. New York: Palgrave Macmillan, pp. 213-223. https://doi.org/10.1057/9780230611139_14
Goodhart, C. A. E., Tsomocos, D. P. (2011). The role of default in macroeconomics. IMES Discussion Paper Series, 2011-E-23, 1-25.
Graziani, A. (2003). The monetary theory of production. Cambridge: Cambridge University Press. https://doi.org/10.1017/CBO9780511493546
Kalecki, M. (1971). Selected Essays on the Dynamics of the Capitalist Economy, pp. 35-42. Cambridge: Cambridge University Press.
Keen, S. (2010). Solving the paradox of monetary profits. Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal, 4(31). https://doi.org/10.5018/economics-ejournal.ja.2010-31
Shubik, M., Wilson, C. (1976). A Theory of money and financial institutions. Part 30 (revised). The optimal bankruptcy rule in a trading economy using fiat money. Zeitschrift fur Nationalokonomie, 37(3-4), 337-354. https://doi.org/10.1007/bf01291378
Stellian, R., Buitrago, J.P.D. (2014). Business bankruptcy: An agent-based model. A Monetary Analysis. Seminario, 372.
Voloshyn, I., Voloshyn, M. (2016). The model of closed economy with full consumption of products. Working Paper. https://doi.org/10.13140/rg.2.1.2918.0403
White, W. R. (2010). The Mayekawa lecture: some alternative perspectives on macroeconomic theory and some policy implications. Monetary and Economic Studies, 28(10), 35-58. Retrieved from http://www.imes.boj.or.jp/research/papers/english/me28-4.pdf
Yamaguchi, K. (2013). Money and macroeconomic dynamics. Accounting System Dynamics Approach. Edition 2.0. Japan: Japan Futures Research Center.
